近年來，股票市場經(jīng)歷多次震蕩和異動，股票市場持續(xù)不振，債券市場也打破了“剛性兌付”，部分上市公司被發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)重大財務造假和欺詐發(fā)行，企業(yè)和公司債券頻現(xiàn)暴雷。

       在2020-2023年期間，證券行政處罰力度明顯加大，中國證監(jiān)會立案調(diào)查案件明顯上升，對于涉嫌刑事犯罪的，還會將案件材料直接移送至公安機關啟動刑事調(diào)查，涉及罪名多為欺詐發(fā)行罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪，和出具證明文件重大失實罪等。

       此外，在“暴雷”事件頻發(fā)之下，越來越多投資者通過提起證券虛假陳述民事賠償案件以期在一定程度上挽回投資損失，尤其是在最高院于2022年1月21日頒布實施新的《關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規(guī)定》，取消該類型案件的行政處罰或刑事判決前置條件后，證券虛假陳述民事責任糾紛的案件量激增。

       北京德和衡律師事務所在證券領域行政處罰、刑事審判和證券虛假陳述民事索賠法律服務方面積累了豐富經(jīng)驗，代理了一大批具有典型意義的重大案件。1月29日，證券合規(guī)與爭議前沿問題論壇（2024年第一期）活動論壇成功舉辦，本次論壇特別邀請了德和衡民事、刑事、行政領域律師就證券合規(guī)與爭議前沿問題進行總結和研討，線上線下近3000余人參加。

       北京德和衡律師事務所黨委書記、所主任劉克江博士致歡迎辭。劉主任表示，隨著近年來新規(guī)的出臺和金融市場的變化，民事、刑事、行政領域的法律事務、法律糾紛呈現(xiàn)愈多、愈復雜的趨勢。本次論壇展現(xiàn)了德和衡律師在上述領域的高度關注和專業(yè)實力，也體現(xiàn)了上市公司、金融機構等對于證券合規(guī)和爭議解決法律工作的重視。劉主任對與會客戶代表和來自德和衡各地分所的律師表示歡迎和感謝，對論壇的成功召開表示祝賀，并期待本主題論壇能夠持續(xù)舉辦。

       本次論壇分為“行政調(diào)查與處罰”、“刑事調(diào)查與訴訟”和“民事訴訟應訴抗辯”三大主題。

       在“行政調(diào)查與處罰”部分，由北京德和衡（上海）律師事務所合伙人秦輝律師和北京德和衡律師事務所執(zhí)業(yè)律師孫智陽分別做主題分享，分享的主題分別是《上市公司證券合規(guī)管理的新發(fā)展及合規(guī)風險的應對策略》《以案說法-上市公司信息披露違規(guī)處罰案件應對與申辯》。兩位律師系統(tǒng)全面介紹了上市公司證券合規(guī)工作的重點及應對措施，并結合近期處罰案例提出切實建議。

       “刑事調(diào)查與訴訟”部分由北京德和衡律師事務所監(jiān)事會監(jiān)事長、管理合伙人張兵律師進行《資本市場領域疑難風險的綜合化解》主題分享。張兵律師在上市公司及證券刑事訴訟糾紛解決方面有著數(shù)十年的豐富執(zhí)業(yè)經(jīng)驗，本次從資本市場現(xiàn)狀、風險的復雜性和解決的復雜性三大方面，從刑事合規(guī)角度進行了充分的實務探討交流。

       “民事訴訟應訴抗辯”主題由北京德和衡（濟南）律師事務所合伙人田青明律師和北京德和衡律師事務所高級聯(lián)席合伙人、證券期貨合規(guī)與爭議解決部主任張磊律師分別做關于《證券侵權糾紛市場分析》《證券虛假陳述案件最新發(fā)展與訴辯策略》主題分享。

       兩位律師在證券虛假陳述民事責任糾紛領域有著豐富經(jīng)驗，代理的案件在全國范圍內(nèi)具有典型性、影響力，案件標的金額總計也均達數(shù)十億元。本次論壇中，田青明律師和張磊律師分別側重股票市場和債券市場的不同情況，結合近兩年來的典型案例和案件代理過程中的心得，就案件的應訴抗辯策略進行實務分享。

       論壇結尾，由北京德和衡律師事務所高級合伙人、證券業(yè)務中心總監(jiān)丁旭律師總結致辭。丁旭主任代表律所對線上、線下參加本次論壇的各位客戶、律師同仁、各位朋友表示衷心的感謝，并期待“證券合規(guī)與爭議前沿問題論壇”能夠持續(xù)舉辦，繼續(xù)為大家分享德和衡律師的法律實踐經(jīng)驗和研究成果。